Calculadora del criterio de Kelly

El criterio de Kelly es una fórmula de gestión de bankroll para apuestas deportivas que te indica qué fracción de tu bankroll arriesgar en una apuesta para maximizar el crecimiento a largo plazo. La fórmula es f* = (bp − q) / b, donde b es la cuota neta (cuota decimal menos 1), p es tu estimación de la probabilidad real de ganar y q es la probabilidad de perder. El resultado es la fracción del bankroll que — apostada repetidamente bajo las mismas condiciones — produce la mayor tasa de crecimiento geométrico.

En la práctica, Kelly completo es demasiado volátil para la mayoría de apostadores. Una racha perdedora puede borrar fácilmente entre un 40 y un 60 % de tu bankroll incluso cuando tu estimación de ventaja es correcta, porque la fórmula asume que la probabilidad real se conoce con certeza. La mayoría de profesionales usan medio Kelly o cuarto de Kelly — misma jerarquía de ventajas a largo plazo, drawdowns muchísimo menores. Esta calculadora utiliza medio Kelly por defecto por esa razón.

La tasa de crecimiento esperada que se muestra arriba no es tu rendimiento medio sobre la apuesta — es el crecimiento logarítmico esperado por apuesta de tu bankroll, que es lo que Kelly realmente maximiza. Una tasa del 0,3 % compone hasta aproximadamente un 26 % en 100 apuestas si tu ventaja se mantiene. El gráfico de trayectoria muestra tres curvas ilustrativas (percentil 10, mediana y percentil 90) para que veas cómo luce la varianza con el tamaño de apuesta elegido — un número pequeño, repetido.